Компанії Resorts World Las Vegas LLC (RWLV) та RWLV Capital Inc, що є непрямими дочірніми компаніями малайзійської Genting Bhd, розмістили старші облігації на суму 400 млн. доларів США з терміном погашення в 2030 році під 8,450%, йдеться в повідомленні материнської компанії. Четвер. Група займається просуванням проекту Resorts World Las Vegas вартістю 4,3 млрд доларів США в Неваді (США), який був відкритий у червні 2021 року.
Купон за старшими облігаціями у розмірі 8,450% річних виплачується раз на півроку, йдеться у повідомленні. Облігації забезпечені запорукою, яку буде надано Genting Bhd. Його уже пропонують використати різні слоти, зокрема, ігрові автомати slots city.
Чисті надходження від реалізації — разом з готівкою — будуть в першу чергу використані для погашення «усієї заборгованості за субординованим міжфірмовим векселем на суму 300 млн. дол. Отримані кошти були спрямовані на дострокове погашення частини існуючих старших забезпечених кредитних ліній у зв’язку із закриттям продовження та зміни нових старших забезпечених кредитних ліній на суму 800 млн. дол.
«Остання частина коштів, якщо така буде отримана, буде використана для погашення всіх або частини непогашених позик за старшими забезпеченими кредитними лініями, а також для оплати комісійних та витрат, пов’язаних з розміщенням», — додається в повідомленні.
Fitch Ratings привласнило рейтинг «BBB-» старшим облігаціям групи RWLV, які мають рейтинг pari passu з існуючими облігаціями на суму 1,35 млрд доларів США з терміном погашення в 2029 і 2031 роках.
На думку рейтингового агентства, «високий» стратегічний стимул Genting Bhd до підтримки RWLV обумовлений «фінансовим внеском та конкурентними перевагами» останньої.
«Ми очікуємо, що RWLV приноситиме більше 20% пропорційно консолідованої EBITDAR [прибуток до відрахування відсотків, податків, зносу, амортизації та витрат на реструктуризацію або оренду] Genting Bhd з 2024 року», — заявило Fitch. «Середній» операційний стимул обумовлений спільним використанням бренду Resorts World та прийняттям інтегрованих управлінських рішень, незважаючи на обмежений операційний синергетичний ефект, оскільки казино Genting Bhd працюють незалежно.
Установа очікує, що до 2025 року EBITDAR об’єкту Resorts World Las Vegas досягне 350 млн. доларів США порівняно з приблизно 115 млн. доларів США у 2022 році.
